下面是小编为大家整理的科大国创：2022年度向特定对象发行股票发行方案论证分析报告（全文完整）,供大家参考。
证券代码：300520 股票简称：科大国创
科大国创软件股份有限公司
2022 年度向特定对象发行股票
发行方案的论证分析报告
二〇二二年六月 1
科大国创软件股份有限公司（以下简称“科大国创”或“公司”）是在深圳证券 交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展需要，增强公司盈利能力和市场 竞争力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市 公司证券发行注册管理办法（试行）》等有关法律、法规和规范性文件的规定， 公司编制了本次向特定对象发行股票发行方案的论证分析报告。
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《科大国创软件股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义。）
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行的背景
1 、国家重大战略产业政策支持，利好智能网联和智慧能源行业
近年来，国家出台了一系列政策文件，鼓励智能网联和智慧能源行业发展, 新能源汽车和储能产业成为构建绿色、清洁、高效能源体系的重要组成部分。随 着新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起，智能网联已成为新能源汽车产业发展的 重要战略方向，同时，“碳达峰、碳中和”目标的提出进一步加速能源革命，促使 能源行业不断向智能化、高质量化发展。
2020 年以来，我国政府各部门为促进智能网联和智慧能源行业健康快速发 展，先后颁布了一系列的法律法规和产业支持政策，具体如下：
2 颁布年份
颁布单位
政策名称
主要内容
2022 年 3 月
国家发展改革委、国家能源局
《“十四五”新型储能发展实施方案》
强调“十四五”期间要推动新型储能规模化、产业化、市场化发展。到 2025 年新型储能步入规模
化发展阶段，到 2030 年新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求。
2022 年 1 月
国务院
《“十四五”数字经济发展规划》
大力推进产业数字化转型，要求加快推动智慧能源建设应用，促进能源生产、运输、消费等各环 节智能化升级，推动能源行业低碳转型。
2021 年 10 月
国务院
《 关 于 印 发2030 年 前 碳达峰行动方案的通知》
对“碳达峰、碳中和”提出了具体和详细的战略部署。其中与新能源车和储能行业相关的内容主要包括：（1）加快建设新型电力系统，积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统，加快新型储能示范推广应用，到 2025 年，新型储能装机容量
多项利好政策引导、支持和鼓励智能网联、智慧能源产业快速发展，相关领 域的市场需求日益增长。公司抓住智能网联和智慧能源产业良好发展机遇，提出 “双智”发展战略，重点布局以 BMS 为核心的动力电源总成系统、储能系统等智 能软硬件产品。
2 、 “ 智能网联 + 智慧能源 ” 战略是公司未来发展新引擎
公司上市以来，在积极推动数据智能及高可信软件等新一代信息技术与实体 经济相融合的同时，通过并购重组软硬一体的智能 BMS 业务成功切入新能源汽车和储能领域。在持续开展智能 BMS 业务积累的技术优势和行业经验基础上， 3
达到 3000 万千瓦以上；（2）加强新型基础设施节能降碳，采用直流供电、分布式储能、“光伏+ 储能”等模式，探索多样化能源供应；（3）推动运输工具装备低碳转型，到 2030
年，当年新增 新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到 40% 左右。
2021 年 7 月
国家发展改革委和国家能源局
《关于加快推动新型储能发展 的 指 导 意见》
到 2025 年我国实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，强调推动锂离子电池等相对成熟 新能源储能技术成本持续下降和商业化规模应 用；到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展。
2021 年 3 月
国务院
《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》
1、加快研发智能（网联）汽车基础技术平台及 软硬件系统、线控底盘和智能终端等关键部件。
2 、发展自动驾驶和车路协同的出行服务。
2020 年 11 月
国务院
《新能源汽车产业发展规划 （ 2021-2035
年）》
到 2025 年我国新能源汽车新车销量当年占比达 到 20% ，到 2035 年，实现公共领域用车全面电动化，自动驾驶智能网联等实现规模化应用。
2020 年 11 月
国家智能网联汽车创新中心
《智能网联汽车技术路线图2.0 》
到 2025 年智能网联汽车渗透率达到 50% ，到2030 年智能网联汽车渗透率超过 70% ，形成一批引领世界的智能网联汽车整车和零部件厂商。
2020 年 2 月
国家发展和改革委等 11 部委
智能汽车创新发展战略
到 2025 年中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施等体系基本形成，实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自 动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。
2021 年 6 月
安徽省人民政府
《安徽省新能源汽车产业发展行动计划
（ 2021—2023
年）》
打造世界级新能源汽车和智能网联汽车产业集群，到 2023 年，全省新能源汽车产量占全国比重 10%以上，零部件就近配套率达到 70%以上。
公司充分发挥“软件定义”的技术优势，把握行业发展趋势，满足客户不断提升的需求，提出了“智能网联+智慧能源”即“双智”发展战略，重点围绕新能源汽车和 储能等领域，致力于将智能软硬件产品业务打造成未来发展的新引擎。
“双智”战略是以“产品+服务”模式，充分发挥公司数据智能及高可信软件的技术优势，为智能网联、智慧能源等领域提供高可信的“智能 BMS+电池”产品。在新能源汽车领域，提供领先的智能 BMS 系列产品的同时，积极开展动力电源总成系统的研发与产业化，并布局 ADAS、车-路-云协同系统等相关产品，不断 满足电动汽车智能化、网联化发展需求；在储能领域，公司坚持创新进取，积极 开展 EMS、级联储能 BMS、分布式 PCS 和 DC/DC 的研发，致力于为客户提供 安全高效的光储充一体化、低碳智慧能源管理、直流级联储能等系统解决方案。
公司“双智”战略在智能汽车及储能等领域的战略落地均离不开动力/储能电池。动力/储能电池是新能源产业价值链的重要资源要素，也是公司“双智”战略的基础部件及各业务协同的桥梁，布局动力/储能电池将支撑公司快速打开业务 跨越式发展的新局面。
3 、下游应用领域需求旺盛，产品市场空间广阔
在传统能源向新能源转型成为全球共识的大背景下，技术进步、消费者习惯 改变以及配套设施普及等因素的影响不断深入和演化，动力/储能电池正在加速 应用于新能源汽车、储能、电动工具和智能家居等社会生活多个应用领域。下游 应用领域的持续快速发展，带来动力/储能电池的需求旺盛，产品市场空间广阔。
在新能源汽车领域，全球新能源车市场将继续保持快速增长。大力促进新能 源汽车产业发展已成为我国缓解能源和环境压力、促进汽车产业转型升级的重大 国家级战略。新能源汽车终端市场的强劲需求，将带动动力电池行业的高速发展。
动力电池是推动清洁高效能源替代传统燃料能源的重要力量，同时也是推动新能 源产业整体发展的基础性、关键性产品。动力电池作为新能源电动车的动力引擎, 已上升为一种战略性资源，电池产业也已迎来长周期、高景气发展阶段。
在储能领域，随着我国能源结构改革的推进，以风电、光伏等清洁能源替代 化石能源的革命正在加速到来。由于新能源相较于传统能源存在不稳定、不均衡 4
的特点，以及我国电网峰谷差大等因素限制了新能源的进一步发展，储能已经成 为突破新能源利用不稳定和不连续瓶颈的最佳解决方案。随着技术逐渐成熟、成 本逐年下降，储能市场将成为拉动锂电池消费的另一个增长点。受益于通信领域 及能源互联网应用升级，市场规模将持续呈上升态势。预计未来五年中国储能锂 电池将保持高速增长，发电侧、电网侧和用户侧储能产品应用市场发展潜力巨大。
同时，基于电动工具和智能家居领域小型化、轻型化、无绳化的趋势，市场 对小型动力电池的需求快速增长。受益于行业需求爆发增长，小型动力电池作为 关键资源，预计未来几年小型动力电池出货量呈现高速增长。
4 、公司业务规模快速发展对资金需求量较大
公司上市以来，依托良好的企业形象和影响力，凭借较好的产品研发和技术 服务能力，业务规模不断增长，产业链持续延伸。
与此同时，在业务不断增长及战略布局的优化过程中，除在采购、生产、及 营销等日常经营所需营运资金逐步上升外，在产品研发、技术升级和业务领域拓 展等方面亦需要大量的资金投入，仅依靠自身积累和间接融资难以完全满足公司 跨越式发展的需要。通过本次向特定对象发行股票进行融资，将为公司的稳定持 续发展奠定坚实基础。
（二）本次向特定对象发行的目的
1 、开发“ 智能
BMS+ 电池” 系统产品，把握行业发展趋势，满足客户需求
随着新能源汽车产业的快速发展，新能源整车厂商对动力电池系统供应商的 智能化、集成化、平台化的要求愈发提升，尤其是 BMS 与动力电池的高效匹配 和高度融合趋势愈发重要。公司在具有领先的 BMS 技术积累和行业经验基础上， 只有掌握动力电池系统的关键资源即动力电池，才能开发出具有良好协同控制的 动力电池系统产品，满足客户不断升级的产品需求。
随着储能产品被广泛应用于发电侧、电网侧、用户侧等多个领域，以风电、 光伏为主的清洁能源具有随机性、间歇性等特征，给电网的安全稳定运行带来巨 大挑战，打造高效高安全的新型储能装备成为行业发展关键。公司依托自主研发 的高可靠、高效、高安全的级联型电池储能系统，通过掌握储能系统的重要载体 5
即储能电池，可实现储能电池系统的高效协同控制，为行业客户提供领先的智慧 储能系统产品。
通过本次项目的实施，公司能够为客户提供自主开发的“智能 BMS+电池”系 统产品，把握行业发展趋势，满足客户需求，提升与客户的合作深度与广度，保 持与客户的良好粘性，不断夯实公司的市场竞争力。
2 、促进公司智能软硬件产品业务协同和产业链延伸，保障 “ 双智 ” 战略顺利
实施
公司积极抓住产业发展机遇，提出了“双智”发展战略，围绕智能网联和智慧 能源领域大力发展智能软硬件产品业务。公司智能软硬件产品中，软件技术是公 司特色及优势，而动力/储能电池是上述产品的重要基础，且具有价值占比高、 产值规模大和市场需求旺特征，是公司业务持续发展的关键资源。
在智能网联领域，随着网联化、智能化技术加速演进,智能网联汽车进入发展关键期。智能网联技术正向车-路-云协同不断演进，而智能汽车是其核心。动力总成系统作为智能汽车关键部件主要由动力电池和 BMS 系统构成；在智慧能 源领域，随着信息技术与新能源的加速融合，储能系统在光伏、风电等清洁能源 安全稳定可靠运行中发挥关键作用，储能电池是储能系统重要基础。
通过此次产业化项目建设，一方面，有利于公司掌握智能网联与智慧能源产 业发展的关键电池资源，实现产业链进一步延伸；另一方面，有利于公司抓住产 业快速发展机遇，通过稳定可靠的电池供应，开发出高度智能化、适配性强、满 足不同场景的“智能 BMS+电池”系统产品，实现与公司智能 BMS 产品、动力电 源总成系统、储能系统等多个产品业务有效连接，进一步促进公司现有智能软硬 件产品业务协同和加速发展，保障公司“双智”发展战略顺利实施。
3 、提升智能软硬件产品业务发展规模和市场竞争力，提升公司盈利能力
公司以智能 BMS 业务为切入点，围绕新能源汽车和储能等领域进行智能软 硬件技术研发、产品优化和市场开拓，经过多年积累，已具有较为良好的智能软 硬件产品布局和市场基础。在新能源汽车领域，公司智能 BMS 系列产品目前累 计出货量超 50 万套，积累了一批长期、持续、稳定的新能源汽车、低速车等领 6
域客户；在储能领域，公司多年来承接了大量的电力企业、智慧城市、智慧园区 等政企项目，在电源侧、用户侧储能系统拥有广泛的潜在客户基础，广泛的客户 基础为本项目的实施提供了坚实的市场基础。
通过此次项目建设，有利于公司在已有智能 BMS 系列产品基础上，为智能网联、智慧能源等领域提供“智能 BMS+电池”产品，立足市场前沿，打造高度智 能化、集成化、领先的移动智慧能源包，构建分布式智慧能源系统，进一步提升 公司智能软硬件产品业务发展规模和市场竞争力；同时，安全、稳定、高效的智 能电池系统产品符合行业发展规律，有利于进一步巩固现有市场优势地位并快速 开拓新的应用领域，最终实现公司智能软硬件产品业务快速发展，提升公司盈利 能力。
4 、增强公司资金实力，为公司业务长期发展提供资金支持
本次发行的募集资金到位将有效解决公司动力/储能电池产业化的资金缺口， 满足公司“双智”战略布局的资金需求，为公司业务发展提供长期资金支持。部分 募集资金用于补充流动资金，可缓解公司的财务压力，满足公司业务扩张的营运 资金需求，为公司业务的可持续发展提供保障。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性 （一）本次发行证券选择的品种
公司本次发行证券选择的品种系向特定对象发行股票。本次发行的股票种类 为中国境内上市人民币普通股（ A
股），每股面值为人民币 1.00
元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性
1 、满足本次募集资金投资项目的资金需求
公司拟建设“智能网联与智慧能源系统研发生产一体化基地建设项目（一 期）”，项目资金总需求为 151,088.00 万元。公司现有资金难以满足项目建设的...
