下面是小编为大家整理的财务分析与评价概述,供大家参考。
第
01 讲
财务分析与评价概述
考情分析
本章为重点章，主要介绍财务分析的内容与方法、根本的财务报表分析、上市公司的财务分析以及综合绩效分析与评价。本章客观题与主观题都可能出现，并经常与其他章节的知识点合并考综合题，估计 2022 年分值在 11 分左右。
本章近三年题型、分值分布
年份
单项选择题
多项选择题
推断题
计算分析题
综合题
合计
2021-1
3
—
2
5
1
11
2021-2
3
—
1
—
5
9
2021-3
1.5
—
2
5
10
18.5
2022-1
4.5
2
—
5
5
16.5
2022-2
1.5
4
1
—
4
10.5
2022-3
—
4
1
5
—
10
2022-1
1
—
1
2
—
4
2022-2
1
4
—
—
3
8
主要考点
1.财务分析的内容、方法和局限性
2.根本财务报表分析：偿债能力、营运能力、盈利能力、开展能力、现金流量分析
3.上市公司财务分析：特别指标、治理层商量与分析
4.企业综合绩效分析的方法：杜邦分析法、沃尔评分法、经济增加值法
5.综合绩效评价
第 — 节
财务分析与评价概述
知识点：财务分析的内容
企业全部者 〔股东〕
关怀资本保值增值状况，主要进行 盈利能力分析
企业债权人
关怀其投资的安全性，主要进行 偿债能力分析，同时也关注 盈利能力
企业经营决策者
要求了解和掌握企业经营理财的 各个方面，包含营运能力、偿债能力、盈利能力及开展能力的全部信息，并关注 经营风险与 财务风险
政府
财务分析的关注点因其 身份不同而异
知识点：财务分析的方法
〔一〕比拟分析法
比拟分析法是对两个或两个以上的 可比数据进行比照，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题。
1.类别〔按比拟对象划分〕
〔1〕趋势分析法〔最常用〕——与本企业历史比
复习重点
.
〔2〕横向比拟法——与同类企业比
〔3〕预算差异分析法——与预算数据比
2.应用〔趋势分析法〕
〔1〕重要财务指标的比拟
①定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额×100%
②环比动态比率＝分析期数额/前期数额×100%
〔2〕会计报表的比拟
〔3〕会计报表工程构成的比拟
3.使用中注意问题
〔1〕用于比照的各个时期指标的计算 口径必须一致；
〔2〕剔除 偶发性工程影响，使分析所利用的数据能反映正常生产经营状况；
〔3〕运用 例外原则对某项显著变动的指标做重点分析。
（例题·推断题）〔2021 年〕 第—年至第三年的净利润分别为 4000 万元、5000 万元、5600 万元，如果以第—年为基期，这三年的定基动态比率为 100 、125 、112 。〔 〕 （正确答案）× （答案解析）第—年定基动态比率＝4000/4000＝100 ，第二年定基动态比率＝5000/4000＝125 ，第三年定基动态比率＝5600/4000＝140 。
〔二〕比率分析法
比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。
1.比率指标的类型
构成比率〔结构比率〕
构成比率＝某个组成局部数值/总体数值×100%
反映局部与总体的关系，如资产构成比率、负债构成比率，用于考察总体中某个局部的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动
效率比率
某项财务活动中 所费与 所得的比率，反映 投入与 产出的关系，如本钱 利润率、营业利润率、资本金利润率，用于进行得失比拟，考察经营成果，评价经济效益
相关比率
以某个工程和与其有关但又不同的工程加以比照所得的比率，如流动比率、资产负债率等，反映有关经济活动的相互关系
2.注意问题
〔1〕比照工程的 相关性；
〔2〕比照口径的 一致性；
〔3〕衡量标准的 科学性。
（例题·单项选择题）〔2022 年〕 以下财务比率中，属于效率比率指标的是〔 〕。A.本钱利润率 B.速动比率 C.资产负债率D.资本累积率 （正确答案）A （答案解析）效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比拟，考察经营成果，评价经济效益。比方，将利润工程与营业本钱、营业收入、资本金等工程加以比照，可以计算出本钱利润率、营业利润率和资本金利润率等指标，从不同角度观察比拟企业盈利能 力 的 上 下 及 其 增 减 变 化 情 况 。
复习重点
.
〔三〕因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，具体有两种：连环替代法和差额分析法。
1.连环替代法
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并依据各个因素之间的依存关系， 顺次用各因素的比拟值替代基准值，据以测定各因素对分析指标的影响。
其中：
比拟值：如本年值、实际值、本企业值等；
基准值：如上年值、标准值或方案值、同类企业值等。
连环替代法的操作要点如下：
〔1〕从分析指标的 基准值开始，有几个因素就进行几次替代，最后一次替代的结果应当等于分析指标的 比拟值；
〔2〕按影响因素的预定排列顺序依次进行替代〔 顺序性〕；
〔3〕每一次替代都在上一次替代完成的根底上进行，即 保存上一次替代的结果〔 连环性〕。
（例如）
设分析对象 M＝A×B×C，M 的比拟值和基准值如下：
比拟值：M 1 ＝A 1 ×B 1 ×C 1 基准值：M 0 ＝A 0 ×B 0 ×C 0 差异值：ΔM＝M 1 －M 0 因素分析法的作用是将差异值 ΔM 分解成为 A、B、C 三个因素各自变动的影响值。分析过程如下：
基准值：M 0 ＝A 0 ×B 0 ×C 0 第①次替代〔替代 A 因素〕：A 1 ×B 0 ×C 0 第②次替代〔替代 B 因素〕：A 1 ×B 1 ×C 0 第③次替代〔替代 C 因素〕：A 1 ×B 1 ×C 1 ＝M 1 〔比拟值〕 A 因素变动对 M 的影响＝替代①－基准值 M 0 B 因素变动对 M 的影响＝替代②－替代① C 因素变动对 M 的影响＝替代③〔比拟值 M 1 〕－替代② 各因素变动影响值合计＝比拟值 M 1 －基准值 M 0 ＝ΔM 2. 差额分析法——连环替代法的简化形式
（例如）以三因素为例：
A 因素变动对 M 的影响＝A 1 ×B 0 ×C 0 －A 0 ×B 0 ×C 0 ＝〔A 1 －A 0 〕×B 0 ×C 0 B 因素变动对 M 的影响＝A 1 ×〔B 1 －B 0 〕×C 0 C 因素变动对 M 的影响＝A 1 ×B 1 ×〔C 1 －C 0 〕 （提示）关联知识点——变动本钱的标准本钱差异分析 由：本钱＝数量×价格〔 数量在先，价格在后〕，可按照“差额分析法〞公式推出：
数量差异＝〔实际数量－标准数量〕× 标准价格
价格差异＝ 实际数量 ×〔实际价格－标准价格〕
3. 注意问题
〔1〕因素分解的 关联性——分析指标与影响因素之间实在存在 因果关系
复习重点
.
〔2〕因素替代的 顺序性
〔3〕顺序替代的 连环性
〔4〕计算结果的 假定性
（例题·计算分析题）
甲公司生产销售某产品，现将该产品的人工本钱分解为产品产量、单位产品人工工时和小时工资率三个影响因素，采纳因素分析法对其人工本钱变动进行分析，基期、汇报期人工本钱信息如下：
工程
基期
汇报期
产品产量〔件〕
200
220
单位产品人工工时〔件/小时〕
20
18
小时工资率〔元/小时〕
25
30
要求：
〔1〕计算该产品汇报期与基期人工本钱的差额。
（正确答案）
基期人工本钱＝200×20×25＝100000〔元〕 汇报期人工本钱＝220×18×30＝118800〔元〕 汇报期与基期人工本钱的差额＝118800－100000＝18800〔元〕 （2）
使用连环替代法，依次计算以下因素变化对汇报期与基期人工本钱间差额的影响：①产品产量； ②单位产品人工工时；③小时工资率。
（正确答案）
基期人工本钱＝200×20×25＝100000〔元〕 第①次替代〔产品产量〕＝220×20×25＝110000〔元〕 第②次替代〔单位产品人工工时〕＝220×18×25＝99000〔元〕 第③次替代〔小时工资率〕＝220×18×30＝118800〔元〕 ＝汇报期人工本钱 产品产量的影响＝替代①－基期人工本钱 ＝110000－100000＝10000〔元〕 单位产品人工工时的影响＝替代②－替代① ＝99000－110000＝－11000〔元〕 小时工资率的影响＝替代③〔汇报期人工本钱〕－替代② ＝118800 －99000＝19800〔元〕 （3）
使用差额分析法，依次计算以下因素变化对汇报期与基期人工本钱间差额的影响：①产品产量； ②单位产品人工工时；③小时工资率。
（正确答案）
产品产量的影响＝〔220－200〕×20×25＝10000〔元〕 单位产品人工工时的影响＝220×〔18－20〕×25＝－11000〔元〕 小时工资率的影响＝220×18×〔30－25〕＝19800〔元〕
知识点：财务分析的局限性
资料来源 时效性、真实性、可靠性、可比性、完整性
复习重点
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〔报表数据〕
分析方法
①比拟分析法：比拟的双方必须具备可比性；
②比率分析法：针对单个指标的分析，综合程度较低；建立在以历史数据为根底的财务报表之上，决策相关性较差
③因素分析法：主观假定各因素的变化顺序而且规定每次只有一个因素发生变化， 与事实不符；
④全部分析法均是对过去经济事项的反映，环境的变化会导致比拟标准发生变化， 假设只注重数据的比拟而忽略经营环境的变化，会使分析结论不全面
分析指标
体系不严密、反映的情况具有相对性、评价标准不统一、比拟根底不统一
知识点：财务评价
财务评价是对企业财务状况和经营情况进行的总结、考核和评价。它以企业的财务报表和其他财务分析资料为依据，注重对企业财务分析指标的 综合考核。主要方法有：
1.杜邦分析法
2.沃尔评分法
3.经济增加值法
