下面是小编为大家整理的A股市场投资者行为与资金流监控：产业资本回购增加，北上资金仍流入,供大家参考。
目录
结论：产业资本
购增加，北上资金持续流入
....................................................................... 1
资金流情况：资金流入流出相对平衡，医药、电子分歧增加
................................................ 1
类投资者情况：资金流入流出总体平衡，医药、电子分歧增加
......................................... 1
龙虎榜 / 异常交易：成交量趋于活跃，集中
医药板
.............................................................. 4
北上资金：净流入放缓，偏好必选消费
................................................................................... 7
总量情况：北上净流入放缓，南下净流入持续增加
................................................................ 7
北上资金分行业流入情况：流入必选消费，看淡科技行业
..................................................... 8
北上资金流向公司重点情况：资金偏好流入医药、消费个股
............................................... 11
南下资金：金融仍然流入，医疗龙头流入提高
........................................................................ 12
南下资金分行业流入情况：金融仍占半数，医疗个股颇
关注
......................................... 12
南下资金流向公司重点情况：集中于金融、医疗保健板
...................................................... 13
EFT
申购赎
：申购赎
较为平稳
....................................................................................... 15
ETF
当日申购赎
：申购情绪近日逐渐
升
........................................................................ 15
ETF
近五日申购赎
：
500ETF
赎
，黄金、券商
ETF
申购较多
.................................... 15
产业资本：净减持大幅减少，未来解禁全年低点
................................................................. 16
股东减持：减持公司数量下降，减持市值较上月有所减少
.................................................. 16
股东计划增持 / 减持：计划减持金额远超增持，仍集中于计算机、医药行业
..................... 17
限售股解禁：
5
月
6
月是全年股票解禁的低点
...................................................................... 18
估值水平：整体略有上升，基础化工估值抬升
..................................................................... 20
主要指数估值水平：整体估值略有上升
................................................................................. 20
大小盘指数：呈现微弱的大盘风格
......................................................................................... 22
行业估值变化：整体估值变化略有上升
................................................................................. 22
换手率与两融：换手率整体微弱上升
..................................................................................... 24
风险提示
.................................................................................................................................... 25
插
目录
1 ：
A
股
类投资者净买入结构（单位：亿元）
................................................................. 2
2 ：
A
股
类投资者净买入结构 _ 主动（单位：亿元）
....................................................... 2
3 ：龙虎榜净买入时间序列（单位：亿元）
......................................................................... 4
4 ：龙虎榜成交时间序列（单位：亿元）
............................................................................. 4
5 ：龙虎榜卖出时间序列（单位：亿元）
............................................................................. 5
6 ：北上资金流入情况陆股通（单位：亿元）
..................................................................... 7
7 ：南下资金流入情况港股通（单位：亿元）
..................................................................... 8
8 ：北上资金静态持股（单位：亿元）
................................................................................. 9
9 ：南下资金静态持股（单位：亿元）
.............................................................................. 12
10 ：
ETF
当日申购赎
( 单位：亿元 )
......................................................................... 15
11 ：
2014M1-2020M4
减持市值 ( 单位：亿元 ) ............................................................. 16
12 ：
2020M4
市值（单位：亿元）
.................................................................................... 17
13 ：计划增持减持（单位：亿元，时间截止于
2020
年
4
月
24
日）
........................... 18
14 ：
2020M4~ 的解禁数量（单位：亿元）
....................................................................... 19
15 ：
PE(TTM) ：
A
股总体
................................................................................................... 21
16 ：沪深
300PE （ TTM ）
.................................................................................................. 21
17 ：中证
500PE （ TTM ）
.................................................................................................. 21
18 ：中小板综
PE （ TTM ）
................................................................................................. 21
19 ：创业板指
PE （ TTM ）
................................................................................................. 21
20 ：大小盘风格指数
........................................................................................................... 22
21 ：上证综指与创业板换手率
........................................................................................... 24
22 ：融资买入情况（单位：亿元）
................................................................................... 24
表格目录
表
1 ：近
5
日
类投资者成交分行业统计（单位：亿元）
..................................................... 2
表
2 ：近
5
日资金流入企业前十名与后十名统计 _ 主动（单位：亿元）
............................... 3
表
3 ：近一个月行业分机构净买入情况（单位：亿元）
......................................................... 5
表
4 ：近一个月公司净买入 / 卖出情况（单位：亿元）
............................................................ 6
表
5 ：近
1
月前十大龙虎榜买入（单位：亿元）
..................................................................... 6
表
6 ：近
10
交易日前十大龙虎榜卖出（单位：亿元）
........................................................... 7
表
7 ：陆港通北上资金流入分行业情况（绝对）（单位：亿元）
............................................ 9
表
8 ：陆港通北上资金流入分行业情况（相对）（单位：亿元）
......................................... 10
表
9 ：近一周绝对资金流入流出最多的
10
家公司（单位：亿元）
..................................... 11
表
10 ：陆股通持股前
30
家公司（ 2020
年
4
月
24
日）
...................................................... 11
表
11 ：南下资金流入分行业情况（绝对）（单位：亿元）
.................................................. 13
表
12 ：南下资金流入分行业情况（相对）（单位：亿元）
.................................................. 13
表
13 ：近一周绝对资金流入流出最多的
10
家公司（单位：亿元）
.................................. 13
表
14 ：南下通持股前
30
家公司（ 2020
年
4
月
24
日）
..................................................... 14
表
15 ：近五日 / 十日
ETF
申购赎
金额前十、后十名（单位：亿元）
.............................. 15
表
16 ：近一个月前十大增持 / 减持股票（单位：亿元）
....................................................... 17
表
17 ：前十大计划减持 / 增持股票（时间截止于
2020
年
4
月
24
日）
.............................. 18
表
18 ：
2020M4-2020M10
同行业限售股解禁市值（单位：亿元）
.................................... 19
表
19 ：
2020M4~M5
解禁股份数额前
15
大公司 ( 单位：数量 )
........................................ 20
表
20 ：各指数估值水平（ 2020
年
4
月
24
日）
.................................................................... 20
表
21 ：行业估值水平
PE （ TTM ）
.......................................................................................... 23
表
22 ：上证综指与创业板换手率
............................................................................................ 24
▍ 结论：产业资本
购增加，北上资金持续流入
近一段时间，海外疫情迎来拐点，北上资金重新恢复流入近一个月。
近一周北上资金净流入接近
70
亿，日
水平低于过去一个月，北上资金流入有所放缓。从偏好的行业看，
北上资金从流入科技与必选消费，到集中于必选消费板
，科技行业反转流出。必选消费中，流入靠前的行业分别是医药、食品饮料、家电，一方面
于目前的疫情与经济状态，必选消费的刚性，如药明康德、五粮液，另外一方面是家电行业一季报后，不少个股较低的估值带来的长期配置机会，比如美的、格力。
益于
H
股较低的估值，南下资金仍然
持续流入，北上资金的非银、银行继续留出，呈现了此消彼长的格局。
北上资金大幅流出中
平安，南下大幅流入中
平安，总之，南
下资金聚焦金融板
，除此之外的一些医疗个股、消费、建材个股也着重关注，如海螺水泥、中
神华、美
点评、平安好医生等。
较差的经济数据与公司一季报落
，不少公司都纷纷推出
购计划，以托底股价，体现了公司层面的信心。
近一个月以来，上市公司的减持与净减持大幅变少，到目前为止， 4
月的净减持规模只有
89
亿，大大低于
3
月的 -300
亿与
2
月的 -200
亿。同时， 4
月宣告
购股票的公司数量还
增加， 4
月已有
313
家公司披露
购计划，大幅超过
3
月的
174家，宣告
购的金额上限达到
526
亿元， 3
月仅有
134
亿元。接下来两个月的解禁规模较小，近一个月未来的解禁较大规模仅有苏
农发、牧原股份。
从资金流入观测，市
资金从大幅净流出到恢复正常。
行业层面，机构从医药、电新、电子行业流出，而个人投资者对这几个行业都并未有较大流出，其中个人投资者
医药行业呈现净流入，食品饮料行业处于机构、个人投资者共同偏暗板
。
龙虎榜交易观测，游资席位的净流入数量逐步增加，高于近一个月平
水平，另外陆股通席位净流入保持平稳，仍然处于资金流入状态。
主要集中于疫情、粮食涨价、与新能
源题材。龙虎榜席位分投资者看，陆股通偏好宁德时代、赣锋锂业、流出
轩高科；游资偏好达安基
，金健米业、流出深粮控股、以岭药业；机构偏好掌阅科技、流出
药股份。
▍ 资金流情况：资金流入流出相对平衡，医药、电子分歧增加
类投资者情况：资金流入流出总体平衡，医药、电子分歧增加 整体资金流入流出相对平衡，个人投资者主动净流入为正。
截至
4
月
24
日，机构近
五日日
净卖出
109
亿，大户净卖出
166
亿，中户净买入
22
亿，个人投资者净买入
254
亿。主动净买入视角：机构、大户、中户的主动净卖出分别为
98
亿、 157
亿和
95
亿，比上周都有大幅增加，只有个人投资者
主动净买入，个人投资者主动净买入
13
亿。
1：A 股
类投资者净流入结构（单位：亿元）
机构 大户 中户 个人投资者 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 -600 -800
资料来源：Wind,中信证券研究部
2：A 股
类投资者净流入结构_主动（单位：亿元）
机构主动 大户主动 中户主动 个人投资者主动
400 200 0 -200 -400 -600 -800
资料来源：Wind，中信证券研究部
行业情况：电子、医药、计算机、非金融银行的机构与大户主动净流出量较大，同时，电子和医药行业的个人投资者净流入最多。
电子行业机构、大户的净卖出最多，共计
232
亿，个人投资者净买入同样为最多，达
22
亿；医药行业机构与大...
